我要投搞

标签云

收藏小站

爱尚经典语录、名言、句子、散文、日志、唯美图片

当前位置:香港六合彩挂牌 > 多米诺效应 >

欧洲银行业“瘦身” 多米诺骨牌效应初现

归档日期:05-10       文本归类:多米诺效应      文章编辑:爱尚语录

  罚款、裁员、市值缩水……内外交困的欧洲银行业近期“坏消息”不断,德意志银行(德银)、德国商业银行、荷兰国际集团(ING)、西班牙人民银行、意大利联合信贷银行等在欧元区具有系统重要性的银行均牵涉其中。

  欧洲银行业“瘦身”行动包括关闭传统的营业网点,大力发展网上银行等数字化业务。数据显示,今年前9个月意大利银行业已关闭约1000家营业网点,相当于2015年全年的两倍。有分析指出,在互联网广泛应用的今天,客户追求灵活的银行业务处理方式,而欧洲银行业在应用数字技术方面却较落后。

  10月6日,德银宣布将在德国额外裁员1000人,成为欧洲银行业新一轮裁员潮的佐证。

  近日,荷兰国际集团(ING)宣布未来几年将裁员5800人,占员工总数13%。荷兰国际集团(ING)称,公司将更侧重于互联网、手机银行、自动化系统等业务,因此需要裁掉原有业务的一些员工。在未来五年的时间里,将在比利时裁员3500人、在荷兰裁员2300人,裁员人数5800人在ING全球员工中的占比约为13%。荷兰国际集团预计,这项裁员计划将使得公司每年能节约9亿欧元(约合10亿美元)。这样,公司可以拿出8亿欧元投入到数字技术上。

  9月早些时候,德商银行也爆出“猛料”:预计将裁员9000人,并暂停发放股息,来弥补重组计划的成本。此次裁员约占德商银行员工总数的五分之一。

  作为站在德银背后的德国老二,德商银行的总资产5326亿欧元,约为德银规模的1/4。而德商银行的日子也并不好过,此前德商银行一直在寻求通过将负利率转嫁给公司和储户的方式来提升营收,但并没有显著效果。德商银行今年上半年的利润仅有6.15亿欧元,较去年同期10.89亿欧元下降了44%。

  提到德商银行就不能不说德银。德商银行和德银堪称是德国银行业的一对“苦命鸳鸯”。就在10月6日,德银宣布将在德国额外裁员1000人,而这次裁员在德银原定的3000人裁员计划之外。德银表示,这是2015年10月宣布的重组计划的一部分,当时公司宣布,计划裁员9000人,约占其全球员工总数的9%左右。

  德国的银行一向以资产充足率和盈利规模在欧洲领先,因此,两家德国银行的危机仅仅是今年以来欧洲银行业深陷困局的一个最新的案例。

  此外,美国司法部还就住房抵押贷款支持证券(RMBS)问题,给德银开出了140亿美元罚单。这将严重影响德银资本充足性,受此影响,德银股价出现一波暴跌,创出历史新低。

  宣布裁员的银行名单还包括:荷兰国际集团最强劲的竞争对手荷兰银行上个月宣布到2020年裁员最多1375人,约占公司总数的6%;西班牙人民银行宣布将削减最多3000个职位。

  据彭博新闻社指出,荷兰国际集团的大规模裁员,再次印证了欧洲银行业新一轮裁员潮的到来。从近期各大银行公布的情况来看,大约有2万个职位或被裁掉。彭博5月份时的数据显示,自2007年年底以来,26家欧洲银行的员工总数减少了超过15万人,总数达到210万。彭博称,欧元区银行业体系过于支离破碎,因此许多裁员都是必要的。

  一些分析人士将欧洲银行业目前遭遇的盈利难归咎于欧洲央行的超宽松货币政策,尤其是将欧元区隔夜存款利率降为负值,挤压了商业银行主要靠利差维持的利润空间。

  “持续的超低利率、恶化的商业环境是整个欧洲银行业面临的问题。”美国资产管理公司Nuveen Asset Management的高级投资经理Bob Dol指出。

  还有批评人士指出,欧洲央行为银行业提供廉价资金,削弱了一些银行转型的动力,还助长了个别“僵尸银行”。

  有分析指出,欧洲银行业有个体问题,例如德银深陷法律诉讼、意大利银行业受困于坏账高企;也面临共性挑战,其中最大挑战在于盈利能力下滑。对欧洲银行业来说,精减人员和业务,提高经营效率,进而向可持续的商业模式转型变得愈加紧迫。

  根据欧洲银行管理局7月底公布的最新一次压力测试结果,截至2015年底,51家接受测试的欧洲银行的一级资本充足率平均为13.2%,分别较2014年和2012年高出200个基点和400个基点。在测试模拟的极端情况下,欧洲银行业整体抗风险能力有所增强。

  根据财报,截至今年6月份,德银的一级资本充足率为10.8%;德国商业银行为11.5%,ING为13.1%;均明显高于《巴塞尔协议Ⅲ》规定的7%。然而,上半年德银经营收入同比下滑21%,净利润下滑81%;德国商业银行运营利润同比下滑约44%,ING下滑约7%。

  欧洲央行行长德拉吉就表示,需要应对的问题不是(欧洲银行业)偿付能力问题,而是盈利水平低下问题。

  欧洲央行的数据显示,截至2015年,欧元区主要银行的平均股本回报率为5.8%,低于资本成本率9%。

  国际货币基金组织货币与资本市场部副主任彼得达特尔斯指出,目前欧元区有三分之一的银行仍然无法实现可持续盈利。

  对此,德拉吉表示,欧洲央行现行货币政策不是银行盈利水平偏低的主要原因。事实上,一些银行通过增加借贷数量、提高借贷效率等,弥补了低利率造成的利息收入下滑。银行盈利能力不足主要与经营效率低下有关。

  “欧洲银行危机有可能演变成金融危机。只要其中一家大型银行突然间倒塌,危机就会瞬间爆发,信贷流动将立即冻结。在一个依赖于信贷、信贷就是命脉的经济系统中,这样的事件无异于一次金融危机。”英国《金融时报》日前刊文称。

  搅动欧洲银行业的风暴眼仍然是巨头德银。去年以来,德银可谓麻烦不断,由于对资本实力前景看淡,评级机构标准普尔在去年6月将德银债信评级下调至BBB+,仅比垃圾级高出三个级别,较雷曼倒闭前三个月的债信评级更低。去年10月,德银发布财报称第三季度税后亏损高达62亿欧元,创下有史以来最高,市场对其可能成为“第二个雷曼”的猜测之声骤起。

  围绕德银的担忧也让投资者对整个欧洲银行业健康状况感到忧虑,9月迄今为止欧元区斯托克银行价格指数累计下跌了4.2%。

  与此同时,欧洲投资者避险情绪显著升温,高评级的欧元区公债价格全面上涨。德国两年期国债收益率降至纪录低点-0.711%,十年期国债收益率一度下跌至-0.146%,逼近历史低位。芬兰十年期国债收益率首次降至负值,为欧元区第三个出现该情况的国家。

  Global Macro Fund前经理Raoul Pal表示,德意志银行只是欧洲银行业问题的缩影。欧洲央行试图限制不良贷款的发行,从希腊和塞浦路斯银行的资产负债表中剥离了大量低质量的抵押。然而银行体系还是未能良好运作,坏账不计其数。

  第二个问题来自于利率收益率曲线越来越平。由于银行借款期限短而贷款周期长,收益率对银行非常不利,目前银行很难从利差中赚到钱。

  此外,法规变严。欧盟规定中禁止纳税者援助,意味着德国不能救助德意志银行。伦敦同业拆放利率(LIBOR)让银行业感到不安。该利率不断爬升,让管理借款愈加困难。金融危机后很多外国公司和银行在美国以外的项目中借入美元。随着美元升值,还款会更加昂贵。

  英国资产管理公司Brooks Macdonald表示,全球充斥着过多的债务,欧洲及英国银行业存在着太多还未浮出水面的坏账。在陷入全面系统性问题的可能性日益增加的同时,欧洲监管层面再次暴露出令市场不安的消息。 (宗 禾)

本文链接:http://bv-gs.net/duominuoxiaoying/413.html